الشروط والمتطلبات
الحصول على موافقة السلطة المختصة على تأسيس أو (التحول إلى) شركة مساهمة عامة.
رأس المال بعد التأسيس أو ( التحول إلى ) شركة مساهمة عامة لا يقل عن ثلاثين مليون درهم و يجوز لمؤسسي الشركة أن يقدموا مقابل أسهمهم في الشركة حصصاً عينية.
تعيين مستشار مالي / مدير اكتتاب مرخص من الهيئة ومستشار قانوني .
يقدم الطلب بواسطة مدير الاكتتاب المرخص من الهيئة مرفقا به إقرار بالتزامه بأحكام المادة ( 23 ) من نظام طرح الأسهم. كتيب قواعد الأنشطة المالية
شروط خاصة بالشركات حديثة التأسيس 1. عدد المؤسسين لا يقل عن خمسة من الأشخاص الطبيعيين أو الاعتبارية
أن لا يقل عدد أعضاء لجنة المؤسسين عن 3 أشخاص.
اقتصار الاكتتاب على المستثمر المؤهل والوارد تعريفه في القرار مجلس إدارة الهيئة رقم 11 لسنة 2016، ويستثنى من ذلك طرح البنوك وشركات التمويل وشركات التأمين.
توفر رأس مال تشغيلي كاف لمدة (12) شهراً لاحقة لتاريخ موافقة الهيئة على نشرة الاكتتاب بناءً على دراسة جدوى
في حالة المساهمة بالحصص العينية يشترط ألا تكون الحصة العينية شركة.
شروط خاصة بالشركات المساهمة الخاصة أو المؤسسات ذات المسؤولية المحدودة 1. مضي مدة لا تقل عن سنتين ماليتين للشركة الراغبة في التحول.
أن تكون الشركة الراغبة في التحول قد حققت أرباحا تشغيلية صافية قابلة للتوزيع على المساهمين لا يقل متوسطها عن عشرة في المائة من رأس المال وذلك خلال السنتين الماليتين السابقتين لطلب التحول.
صدور قرار خاص من الجمعية بتحول الشركة إلى شركة مساهمة عامة.
شروط خاصة بالشركات المؤسسة لأغراض الإندماج والإستحواذ 1. الحصول على موافقة الهيئة على تصنيف الشركة كشركة مؤسسه لغرض الإندماج والإستحواذ
استيفاء متطلبات الطرح الواردة في قرار رئيس مجلــس إدارة الهيئـــة رقم ( 1 /ر.م) لسنة 2022م بشأن نظام الشركات المؤسسة لغرض الاستحواذ أو الاندماج SPAC
شروط خاصة بشركات المناطق الحرة 1. تخضع الشركة لمسجل شركات في المنطقة الحرة - تقبله الهيئة -يتولى الإشراف والرقابة على شؤون شركات المناطق الحرة.
وجود اتفاقية تعاون بين الهيئة ومسجل الشركات في المنطقة الحرة.
أن يتم إدراج الأسهم المطروحة للاكتتاب العام في السوق
استيفاء كافة متطلبات الإدراج المعمول بها لدى الهيئة والسوق
ألاا يقل رأس مالها المدفوع عن (20) مليون درهم.
الا يقل صافي حقوق المساهمين عن نسبة (100%) من رأس مالها المدفوع.
أن لا تقل الأسهم المطروحة للاكتتاب العام في الدولة عن نسبة (25%) ولا تزيد عن نسبة (70%) من رأس مالها، واستثناءً من ذلك يجوز طرح نسبة (100%) من رأسمالها حال اقتصر الطرح على المستثمر المؤهل.
أن تكون زاولت نشاطاً مستقلاً كنشاط رئيسي لها أو من خلال واحدة أو أكثر من شركاتها التابعة خلال السنتين الماليتين السابقتين على طلب الطرح على الأقل.
يجب إعلان القوائم المالية المدققة لآخر سنتين، وإذا مضى أكثر من 3 أشهر على أحدث قوائم بنشرة الاكتتاب، تُقدَّم قوائم مالية مراجعة حديثًا.
أن تكون قد حققت أرباحاً صافية من خلال نشاطها الرئيسي أو من خلال أنشطة شركاتها التابعة خلال السنتين الماليتين السابقتين على طلب الطرح على الأقل.
تعيين أطراف عملية الطرح ومقيم الحصص العينية – حال وجود حصص عينية- قبل بدء عملية الطرح
توفير رأس مال تشغيلي كاف لمدة (12) شهراً لاحقة لتاريخ موافقة الهيئة على نشرة الاكتتاب.
شروط خاصة بالطرح بآلية البناء السعري: التعاقد مع مستشار مالي لتنفيذ الطرح والإشراف عليه، مع الالتزام بقرار مجلس إدارة الهيئة رقم 11 لسنة 2016.
طرح نسبة لا تقل عن (20%) للمستثمرين الأفراد، ونسبة لا تقل عن (60%) للمستثمرين المؤهلين من الأسهم المطروحة للاكتتاب.
شرط عام : نشر ملخص تقرير التقييم مع دعوة الجمعية العمومية متضمنا المنهجيات المستخدمة والافتراضات الأساسية للتقييم والعوامل المؤثرة على النتائج المالية.